中光防雷(300414.CN)

中光防雷2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-05 18:23    来源:同花顺

中光防雷(300414)(300414)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司从事的主要业务

(一)主要业务

公司秉承“为中华民族争光”的企业宗旨,以创造高端品牌的产品为战略定位,专注于雷电防护业务。公司主要从事防雷产品的研发、设计、生产和销售,防雷工程的设计和安装,提供防雷产品和防雷工程一体化的整体解决方案。公司的这些产品广泛应用于通信、航天国防、铁路与轨道交通、电力、石油石化、新能源、工业自动化、建筑等基础产业及新兴产业。公司全资子公司铁创科技的主营业务为铁道与轨道交通行业的防雷产品研发、设计、生产与销售以及工程施工;全资子公司信息防护的主营业务为配电开关控制设备研发,信息安全设备、电子元器件的制造、销售等,以及各类工程建设活动、建筑智能化工程施工、建筑智能化系统设计、消防设施工程施工等;全资子公司阿库雷斯的主营业务为质检技术服务,检测仪器与设备的技术咨询,技术服务;控股子公司凡维泰的主营业务为电子设备、电子元器件、嵌入式软件、通信设备的技术研发、技术咨询、技术服务、技术转让和销售、通信工程、网络工程的技术研发、技术咨询、技术服务;控股子公司中光国际(香港)的主营业务为避雷器材及设备的技术咨询、贸易、以及产业合作和投资、新技术开发;控股子公司中光一创主营业务为研发、生产、销售滤波器、光无源器件、光电耦合器件、微波元器件、电子元器件等;控股子公司中光天宇成立于2021年4月,主营业务为制造、销售通信设备、环境监测专用仪器仪表、电子元器件、集成电路芯片及产品、变压器、整流器和电感器等。

(二)主要产品及用途

公司的主要产品包括各类SPD(浪涌保护器)、接地产品、避雷针、雷电监测产品、磁性元器件、SmallCell(小基站)以及其他雷电防护设备等。下表为公司主要产品、用途及其应用领域:

(三)经营模式

1.采购模式

公司主要原材料为电子元器件、印制板、塑胶件、五金材料,该类原材料市场供应充足。

公司主要实行以销定产,并根据销售情况和客户需求预测统筹利用产能的生产模式,以营销中心的客户订单为基础安排生产计划,根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量,制定采购计划进行采购,具体采购由物流中心实施。

2.生产模式

公司主要采取以销定产,并根据销售情况和客户需求预测统筹利用产能的生产模式,按产品类别又分为新产品生产模式和定型产品生产模式。

新产品生产模式:公司销售部门按照客户需求规格书,组织公司研发、工艺、质量、物料、制造等部门对客户要求进行初步评审;客户确认后制定项目任务书、实施研发工作;严格按照NPI(NewProductIntroduction)流程进行相应的过程控制和评审,保证研发和生产工艺的稳定性;生产阶段,所有产品交付严格按照管理流程和质量管理体系要求进行过程控制,小批量生产后逐步进入批量生产。

定型产品生产模式:公司通常在取得客户订单后,根据订单要求下达物料采购计划和生产作业计划,组织生产,并对生产计划进行跟进、调度、控制,及时协调处理客户交付事宜,保证客户交付周期。

3.销售模式

公司以自主品牌和延伸品牌开展防雷、元器件业务,防雷业务按类型分为产品销售业务、工程业务以及检测等服务类业务,元器件业务主要为销售业务。

目前,公司产品绝大部分采用直接向客户供货的模式为主,部分行业市场采用经销的模式,产品外销主要为直接出口,客户主要为配套大客户海外子公司及其代工厂,公司产品销售以配套大客户模式为主。

(1)配套大客户销售模式:配套大客户主要为行业内规模大、具有较高行业地位的全球通信设备制造商,新能源发电制造集成商,而非防雷产品的最终用户,其将公司产品作为电子元器件应用于其生产的通信整机产品中和新能源发电设备中。该类客户对防雷产品需求量大、信用良好,采用直接供货方式实现销售。

(2)行业销售模式:由于防雷产品目前主要应用在通信、国防、电力、石油化工、新能源、铁路与轨道交通等关系国计民生的基础产业,由于该类产业行业集中较高,目标客户明显,为防雷产品的最终用户,为此公司成立了行业拓展部,按行业划分,利用公司整体资源开拓配套大客户之外的客户市场,采用直接供货方式实现销售。

(3)区域经销销售模式:对于上述两种模式之外的客户市场,如建筑行业市场、市政建设、教育、金融单位等,由于客户比较分散、目标客户不明显,公司将国内市场划分为区域,主要采取买断式经销销售模式进行市场开拓,作为公司总体销售战略布局的补充。

(4)工程业务模式:公司全资子公司信息防护工程公司专业从事各行业的雷电防护工程设计与施工,包括通信、建筑、新能源以及国防与航空等领域,已取得电子与智能化工程资质、特种防雷工程资质、建筑机电安装资质、输变电工程等资质,将凭借资质开展市场拓展及运营;全资子公司铁创科技专业从事轨道交通行业防雷产品的研发、设计、生产与销售,以及铁路行业综合防雷工程设计与施工。

4.研发模式

公司自主研发产品,在努力提高雷电防护技术能力的情况下,拓展新的产品领域,增加产品种类。公司的产品研发以产品需求为主,通过自主研发,满足通信、铁路、能源、航天国防等客户的产品需求,同时会促进技术提高,或降低成本,以配合重要客户提升竞争力。公司为了保持技术的先进性,根据各行业自身发展的趋势、需求变化,与高等院校、行业专家、有技术特长的上游公司开展技术合作,前瞻性地技术预研新产品,并致力于将先进技术产品化,向客户推广。

公司的主要经营模式在报告期内未发生重大变化。

(四)主要的业绩驱动因素

报告期内,公司全力以赴服务客户,继续推进提质增效等各项工作,共实现营收24496.47万元,主营业务收入占营业总收入的比例为99.91%,主营业务突出,主要来源于通信、铁路、能源等行业领域。公司具有稳健的持续经营能力,不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项。

(五)行业情况

1.公司所处行业情况

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”(分类代码:C39),是《产业结构调整指导目录(2019年本)鼓励类产业。防雷产品属于《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》中“信息类”所列明的“保障云计算、物联网、新一代信息网络以及面向三网融合的安全产品”、“与新一代移动通信有关的设备关键配套件”。

2020年3月,工业和信息化部发布了《关于推动5G加快发展的通知》,政策上国家正着手完善顶层设计,充分利用5G新型基础设施的规模效应和带动作用,支撑经济的高质量发展。5G商用的关键在于技术的完善和整个产业链的通力配合,公司产品是配套5G通信设备不可或缺的部件。公司处于产业链条之中,会受到5G网络建设及新基建的行业趋势影响,将获得新一轮发展机遇。

2.公司所处行业发展阶段与市场地位

我国雷电防护行业内企业规模普遍较小,市场集中度不高,竞争分散的格局仍然没有发生改变。公司作为沪深两市唯一的以防雷产品为主产业的上市企业,在通信、轨道交通行业的防雷市场占有重要的市场地位,并努力拓展航天国防、电力、能源等基础产业的防雷市场。

随着智能时代的加速发展,雷电防护行业发生变化,市场需求由传统的单一功能向智能化、系统化、大数据方向发展,雷电防护产品和服务需要快速融合和应用物联网、移动互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术。行业趋势的变化,对公司的研发实力和创新能力提出了更高要求,同时也给防雷企业带来更多新的机会。这就要求企业具备领先和超前的研发实力和制造能力,真正的成为市场的优秀竞争者,因此防雷行业将会很快形成以技术创新、产品研发、产业升级为主的新格局。

3.行业的周期性

公司产品下游应用行业发展周期与国民经济的发展周期息息相关。在防雷产品覆盖率比较高时,其产品的周期性与国民经济发展的周期性基本一致。在防雷产品覆盖率比较低时,国家对雷电防护规范的强力贯彻,会导致行业对防雷产品的需求远快于行业投资增长,周期性不明显。同时,作为基础行业电气设备和电子设备的防护产品,主要防雷产品SPD需要及时更换,才能保障生产安全运行,因此在SPD产品覆盖率较高时,其市场需求来自于更新和新增投资,新增投资部分与下游行业的景气度高度相关。二、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面: (一)防雷基础理论研究优势 公司建立野外雷电观察站和接地试验场,开展对自然雷电放电电流波形、幅度的观察与研究,接地极的埋地试验,对接地极电阻的变化作长时间的跟踪测试。通过基础理论研究,提升公司防雷产品的设计理念和实际保护效果。 (二)技术创新、研发及检测试验能力优势 1.自主创新的研发优势 公司坚持以技术驱动发展,一贯重视研发投入和研发团队建设,不断创新使公司具有行业内较快的应变速度,与客户及供应商形成良性的研发互动,能够及时推出具有市场领先水平的新产品,满足客户多样化的需求。同时,公司通过与上游企业建立密切配合的技术合作关系,与上游供应商共同研发满足特殊性能要求的特制器件,加快了公司产品研发速度,增强了公司的技术竞争力。此外,公司积极把握行业发展的机遇,已在5G等领域进行了相关技术储备,为公司未来的业务发展奠定了坚实的基础。 (1)省级技术中心和工程研究中心 公司的技术中心为四川省省级企业技术中心,汇聚了一批学科齐全、专业全面、层次合理的研发人员。 防雷工程研究中心为四川省省级工程研究中心,从事防雷理论、防雷产品野外试验、野外雷电测试、重点及疑难工程设计与施工、国内外防雷标准等方面的研究,曾指导实施了大量防雷工程。 (2)技术人员结构及研发成果 目前,公司(含子公司)员工总人数为1004人,技术人员256名,其中高级工程师25名,具有10年以上防雷行业从业经验的资深技术人员45名,从事通信设备研发的资深技术人员43名。 截至2021年6月30日,公司拥有有效专利共计131项,其中发明专利数量33项、实用新型专利数量85项、外观专利10项,计算机软件著作权共5项,PCT国际专利3项。 2.自主检测试验能力的优势 全资子公司阿库雷斯具备检验检测机构资质认定CMA、中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可实验室与ILAC实验室资格、美国UL目击实验室资格、德国莱茵TüV目击实验室资格、四川省气象局颁发的防雷装置检测资质,以及住房和城乡建设部门颁发的建设工程质量检测机构资质,已具备按照国际标准、国家标准、行业标准、国家军用标准等的要求开展相关检测业务。 阿库雷斯具有对低压配电系统及电信和信号网络的电涌保护器进行性能试验的能力,对防雷元器件进行性能试验的能力,对电磁脉冲保护器进行性能试验的能力,对电源系统、监控系统、照明系统、充电系统及无线通信系统等系统设备进行雷电防护性能试验的能力,避雷针、泄流连接件和复合接地体等相关性能的检测能力,风机叶片、变流器防雷性能检测能力,光伏发电系统防雷性能检测能力,移动式工程机械雷电防护性能检测能力,电工电子产品高低温试验及湿热试验等环境可靠性的测试能力,建(构)筑物、机房工程、防静电工程、交通工程、市政工程、通信局(站)等设计的雷电防护装置进行检测的能力。 (三)行业地位优势 公司为IECTC37A委员、中国标准化协会团体会员单位、中国通信标准化协会全权会员、中国通信企业协会会员、中国工程标准化协会常务理事单位、国家高新技术产业标准化重点示范企业、首家通信行业雷电防护示范基地、四川省建设创新型企业试点企业、国家火炬计划项目单位、四川省重大科技成果转化工程示范项目单位、四川省川联科技装备业商会会员、成都市数字经济商会会员、四川省浙江商会副会长单位、成都市工商联合会(总商会)第12届执行委员会常务委员单位、四川省诚信守法示范企业、中国外贸出口先导指数样本企业、全国“万企帮万村”精准扶贫行动先进民营企业。公司为国家级专精特新小巨人企业(国家级)、四川省重点行业小巨人企业(省级)、高新技术企业认定(2020-2023)、成都市中小企业成长工程培育小巨人企业(市级)、2019年度助力凉山脱贫攻坚行动先进民营企业、中国智能量测产业技术创新战略联盟成员单位。 报告期内,公司新增荣誉有浙江商会颁发的2020年度“爱心奉献先进企业”“脱贫攻坚突出贡献奖”荣誉;王雪颖董事长荣获“爱心奉献先进个人”、“脱贫攻坚突出个人”荣誉称号。 作为雷电防护行业领先企业,国内标准方面共编制了46项,其中国家标准32项、CECS3项、行标9项、省级标准1项、地级标准1项;目前,还有多个国家标准、行业标准正在编制中。 (四)优质的市场及客户资源 公司产品应用市场广泛,包括通信、铁路与轨道交通、航天国防、电力、石油化工、新能源、建筑等基础产业,并形成了优质、稳定的客户群。 公司一直以来非常重视与客户之间长期稳定的战略合作关系,能为客户提供具有成本优势的高质量产品,持续向客户贡献价值。同时,客户审核认证的严格要求,也带动公司在经营管理、研发、体系管理等方面水平的持续提升。公司产品应用市场广泛,包括通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑、铁路与轨道交通等基础产业,并形成了优质、稳定的客户群。 (五)产业链条完整的优势 公司拥有产品研发、检测及生产,工程研究、设计及施工的全面的技术能力及产业链条,拥有直击雷防护、雷电感应防护、接地及雷电监测系统全系列产品及相关核心技术;公司全资子公司铁创科技目前在开拓铁路领域的雷电防护市场;控股子公司凡维泰科技的研发团队自主研发的SmallCell(小基站)也已实现了批量供货。全面的产品技术能力及完整的产业链意味着更优的综合竞争优势、更有效率的服务、更低的成本。 截至2021年6月30日,公司已有1100余个产品型号、150余个产品系列通过了国内外检测机构的第三方产品认证,其中CB认证85个;ETL认证62个;UL认证103个,17个系列;cTUVus认证1个;CE-LVD认证469个,70个系列;CE-EMC认证3个,1个系列;TUV认证212个,67个系列;RCM认证3个;RoHS整机检测95个;CQC认证1个;工信部符合性认定14个;泰尔认证14个产品;CRCC认证产品60个;其它FCC认证等12个。 (六)基于与客户协同效应,拓展新领域多元化发展的优势 总体来说,公司产品系列齐全、产业链条完整,在研发、检测、销售、防雷工程设计及施工等多个环节具备的优势提升了公司的核心竞争能力。 公司是爱立信、中兴、诺基亚等大客户供应商中的优质供应商,凭借多年通信设备防雷产品配套服务,与客户形成协同效应,已成功导入通信产品的磁性器件应用,且已通过通信客户的磁性器件测试以及系统测试,实现批量供货。三、公司面临的风险和应对措施 1.宏观经济波动风险 此风险具体内容见本报告“第一节重要提示、目录和释义”中披露的具体内容。 应对措施:公司将密切关注国家政策导向,在巩固已有市场的前提下,采取加大市场开发力度等措施,同时公司已经进一步加强业务结构调整,努力降低公司业务对特定行业的依赖,不断提升已有产品的运用领域和市场占有率,同时密切关注原材料的价格趋势,科学合理地采取成本控制措施,努力降低产品成本。 2.新冠肺炎疫情持续影响风险 此风险具体内容见本报告“第一节重要提示、目录和释义”中披露的具体内容。 应对措施:公司将积极响应和落实疫情防控要求,做好公司的疫情防控工作,努力克服疫情带来的不利影响,确保公司生产经营有序进行。 3.汇率风险 此风险具体内容见本报告“第一节重要提示、目录和释义”中披露的具体内容。 应对措施:公司会进一步加强自身的金融风险管理能力,密切关注新冠疫情下全球政策经济局势变化,加强汇率的预判分析,应对汇率波动风险。 4.客户相对集中风险 公司前五大客户销售收入占报告期营业收入总额的48.00%,客户集中度较高主要是由下游客户行业特征决定的。公司产品销售主要面对通信设备制造商及其配套企业,从全球市场来看,通信设备制造行业集中度较高,主要为国际知名通信设备制造商,如爱立信、中兴通讯、诺基亚等。虽然公司在铁路与轨道交通、航天国防、新能源行业进行了市场拓展,开拓新客户,但是通信行业客户相对集中的风险并不能完全化解。未来如果上述通信领域客户的经营效益波动,或者因公司产品出现质量问题或其他原因导致上述客户的满意度大幅下降甚至终止与公司的客户关系,将给公司的经营业绩造成较大不利影响。 应对措施:公司将优化上市公司业务结构,加强铁路与轨道交通、航天国防、新能源行业等行业的市场开拓力度,以产业并购的方式推进与雷电防护细分市场的企业以及电磁防护企业的合作,实现雷电产业各主要细分领域全覆盖的战略规划,进一步开拓盈利来源,降低公司经营风险,增强公司的市场竞争力。 5.毛利率下滑的风险 公司主导产品为SPD产品,因此SPD产品毛利率水平及波动状况直接决定了公司综合毛利率的水平及波动状况。在SPD产品定价上,定型产品参考原有价格下调一定比例确定;升级产品或新产品按照由公司按成本加成法原则与客户协商确定销售价格。SPD产品为电子类产品,多为定制产品,公司的采购和生产模式主要是以销定产,以营销中心的客户订单为基础,根据销售情况和客户需求预测统筹安排所需原材料及原材料安全库存量,制定采购计划进行采购。因此,公司SPD产品毛利率波动主要受三方面因素影响:一是公司产品价格与原材料价格能否保持同向波动且幅度大致相当;二是定型产品的规模化生产带来的制造费用摊薄能否覆盖产品价格下降的幅度;三是升级产品或新产品的销售占比情况。如果公司SPD产品价格确定后,原材料价格出现大幅度上涨;定型产品的规模化生产带来的制造费用摊薄不能覆盖产品价格下降幅度,以及升级产品或新产品销售比例下降等情况下,公司产品毛利率将存在下滑的风险。应对措施:公司将根据产品结构及原材料采购的具体情况,通过产品及技术研发、生产技改、多元化的原材料采购模式和渠道的供应链管理、加强招投标管理等合理化措施,及时有效地控制原材料采购构成及价格波动风险,降低毛利率下滑的风险。 6.新业务拓展风险 公司在保持主营业务的稳定发展外,探索在通信领域所积累的能力向相关的业务领域进行延伸和拓展,这些新业务拓展对公司的能力及投入提出更高的要求,如果公司不能够紧跟技术演进,客户需求的变化,及时将研发创新成果转为可以销售的产品或服务,将面临新业务拓展不达预期或失败的风险。 应对措施:公司充分调动公司资源,激发公司核心员工创造力,充分推动公司新业务的拓展,最大程度保证可行性及效益。同时,公司将密切关注技术变化和客户需求,不断提升竞争力,实施稳健的市场开发策略。 7.商誉减值风险 公司发行股份购买铁创科技资产,收购之后公司形成了较大金额的商誉,根据《企业会计准则》规定,重大资产重组形成的商誉不作摊销处理,但需在未来每年年度终了做减值测试。如果标的公司未来经营状况不佳,将有可能出现商誉减值,从而造成公司合并报表利润不确定风险,对公司的经营管理产生不利影响。 应对措施:针对收购后形成的潜在的商誉减值风险,公司将持续加强并购后的整合和融合,在战略、资源、管理与协作等方面,对子公司予以全力支持,保障子公司健康发展,提升公司的整体盈利能力。